改半导体行业一周热点聚焦政策助推LED大热

投资视点

台湾地区照明联盟成立，同时LED路灯招标案启动，带动台湾LED个股大幅上扬；国内各地LED公共照明招标快速拉开序幕，刺激终端需求，提振信心，此外年末各类政府补贴集中发放增加公司业绩；LED背光受到圣诞、元旦等节假日促销拉货影响，虽环比有所下降，但是同比仍有较大增长。由于政策刺激原因，Q4业绩预计或为全年添彩。此外由于LED板块个股规模较小，流通性较差，并且多集中在上半年上市次新股，因此高转送预期较大。综上刺激LED板块近日大涨。投资建议：高转送预期个股；稳定业绩体现LED背光板块；超跌反弹个股；政府补贴，政府中标等相关公司。

业界动态：

（1）将释单陆企提高LED荧光粉供应量（2）理想能源第二代量产型MOCVD设备获璨圆37台应用验证合同（3）MOCVD产能利用率偏低蓝宝石产业链集体遭殃（4）MOCVD补贴总数暂定20台德力光电2013年底投产（5）晶电布局南亚光电LED灯泡自动化产线完工（6）遭低价甩卖明年行业情形或更糟糕（7）台LED照明自有品牌或将再掀价格战（8）总投资15亿两岸合资LED照明光电产业项目落户河北（9）嘉浩光电濒临破产亿元显示屏企业再现倒闭潮（10）台湾LED厂商11月营收83亿新台币月减近1成（11）科锐(Cree)正式量产200lm/WLED（12）台湾LED照明产业联盟将于24日举办成立大会（13）美国公布LED照明发展计划（14）宁波杭细细思索州湾新区总投资2.5亿元LED项目招商

机构观点：

警惕LED背光器件产能过剩

本周A股LED行业个股中，科恒股份、茂硕电源、、、居涨幅前5位；长盈精密、中发科技、、东晶电子、实益达居跌幅前5位；科恒股份、、、、南大光电居换手率前5位。

风险提示：淡季需求不足；跌价风险。