信息科技智能汽车创新发展战略发布产业发展DG

信息科技：智能汽车创新发展战略发布 产业发展持续提速 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点发改委发布《智能汽车创新发展战略（征求意见稿）》。2018年1月5日，国家发改委发布《智能汽车创新发展战略（征求意见稿）》，明确指出智能汽车已成为汽车产业发展的战略方向，并对中国标准智能汽车未来发展的战略规划、主要任务以及各阶段目标进行了详细阐述。此次征求意见稿是对智能驾驶领域的又一政策推动。我们认为，（1）智能驾驶领域的技术发展和产品落地超过初期市场对该领域的判断。（2）在智能驾驶领域，中国与全球，特别是美国、日本、德国等，几乎是同步，而且中国在该领域表现出强大的创新活力。（ ）技术和产品的成熟会倒闭政策放开，因此在技术和产品成熟之前，对政策限制的担忧意义不大。

关注点1：中国标准。此次征求意见稿反复强调“中国标准智能汽车”。在指导思想中，以发展中国标准智能汽车为主攻方向。同时，中国标准渗透到各个产业环节。强调立足中国国情，着力构建智能汽车中国标准体系，包括了汽车制造、基础技术应用、无线通信技术、智能汽车等级划分及评估、测试标准等，推动中国标准走出去。对此，（1）我们认为，智能驾驶工业将是全球参与的超大型产业链，只有参与产业标准制定，才能在全球产业链中享有话语权。（2）我们认为，从技术储备和创新角度来看，中国具备参与全球标准制定的可能性。特别是2015年以来，中国涌现了大量的智能驾驶初创企业，其研发重心覆盖了智能驾驶的各个产业链环节，而在智能驾驶的创新氛围和创新力度方面，中国和美国同时走在了世界前列。根据清华大学发布的《智能联汽车技术全球专利观察》数据，中国已经成为智能联领域专利数量最多的国家，占全球 .2万件专利的 7%，其次是日本、美国、德国和韩国，分别占比是20%、16%、12%和7%。

苏宁易购的开放平台正在趋向大批入驻关注点2：智能驾驶渗透率50%。征求意见稿分别对2020年、2025年、20 5年制定了战略目标。其中值得关注的一个重要指标是智能驾驶的渗透率：到2020年，中国智能汽车新车占比达到50%。根据中国汽车工业协会数据，2015年中国智能驾驶乘用车渗透率为15%，易观智库对年的预测数据为20%、 2%。我们认为，发改委50%的智能驾驶占比数据，其包括了L1到L 的三个级别智能驾驶等级。而对于我们理解和判断产业发展水平和速度，届时可以关注L 占比情况。从L 等级的智能驾驶车量产进程来看，海外的奥迪A8已经逐步开始量产，国内车企有望在2018年逐步将其排上日程。

关注点 ：L 到L4的跨越。征求意见稿指出，到2020年，中高级别（L 及以上）智能汽车实现市场化应用，重点区域示范运行取得成效。到2025年，高级别（L4及以上）智能汽车实现规模化应用。可以看出，从L 的市场化应用到L4的规模化应用，征求意见稿的判断为5年的周期。从技术和应用角度来看，相比L ，L4区别在于，第一，智能驾驶系统不需要驾驶员的干预就可以完成自动驾驶；第二，L 主要针对高速公路的驾驶场景，L4可将其拓展至更为复杂的市区道路。我们认为，从L 到L4，除了需要在传感器精度、计算能力提升之外，数据模型的积累和算法的训练也至关重要。

关注点4:4G和5G在智能驾驶中的应用时间。征求意见稿指出，到2020年，大城市、高速公路的车用无线通信络（LTE-V2X）（注：4G通信技术）覆盖率达到90%，北斗高精度时空服务实现全覆盖。到2025年，“人-车-路-云”实现高度协同，新一代车用无线通信络（5G-V2X）基本满足智能汽车发展需要。通信技术是实现自动驾驶重要的基础技术和设施服务。我们认为，5G的商用有望为V2X带来变革性的提升。未来智能汽车产生的数据量有望有几个数量级的提升，而且更加强调数据处理速度和交互的实时性，而5G超高速率、超低延时以及海量连接等特点能够很好的满足自动驾驶汽车队实时海量数据交互的需求。同时，我们看到5G的商用进程正好与L4的规模化应用的时间点是重叠契合的，我们认为，在多领域多核心技术逐步发展成熟的交织推动下，自动驾驶发展进程可能比市场预期的更快。