益佰制药收年报问询函大幅计提商誉减值的合永恒

益佰制药收年报问询函，大幅计提商誉减值的合理性遭怀疑

近日来，不少公司收到了问询函。5月12日晚间，益佰制药（6.200, -0.23, -3.58%）（600594）披露公告称，收到交易所关于公司2018年年度报告的事后审核问询函。其中，上交所要求公司说明公司大幅计提商誉减值的合理性。从问询函来看，上交所针对益佰制药商誉及商誉减值、行业经营和财务情况以及其他信息披露问题三大方面展开问询。

根据益佰制药年报显示，大幅计提商誉减值是公司报告期内发生巨额亏损的重要原因。报告期末商誉原值18.85亿元，本期计提商誉减值10.19亿元。其中，贵州益佰女子大药厂有限公司（以下简称“女子大药厂”）商誉原值4.82亿元，前期已经计提商誉减值446.57万元，2018年计提商誉减值3.6亿元。天津中盛海天制药有限公司（以下简称“中盛海天”）商誉原值6.05亿元，前期未计提商誉减值，2018年计提商誉减值4.86亿元。中盛海天2018年净利润3026.15万元，公司前期在回复上交所关于公司2017年半年度报告的问询函中称，中盛海天2018年预测期净利润为7143.2万元。

为此，在2018年年报问询函中，上交所要求益佰制药针对女子大药厂和中盛海天补充披露，初始商誉确认的具体计算过程及相关依据，收购子公司业绩承诺情况，产生商誉以来报告期各期主要财务数据；结合前期收购时的盈利预测，以及收购以来历年商誉减值测试中的预测情况，对比历年业绩的实际实现情况，说明是否存在差异及差异原因，并说明商誉确认和减值计提是否合理；结合收购子公司以来报告期各期商誉减值测试的具体情况及商誉减值计提情况，明确说明报告期各期商誉减值计提是否充分，是否符合会计准则相关规定，是否符合谨慎性要求，是否存在前期商誉减值计提不充分的情形，并提供相关证据和说明；结合公司近年经营业绩变化，以及对未来经营的预测变化，充分说明报告期内计提大额商誉资产减值准备的合理性。

另外，计提商誉减值中，爱德药业（北京）有限公司、南京睿科投资管理有限公司、上海华謇医疗投资管理股份有限公司、长沙建达投资管理有限公司等四个公司2018年合计计提商誉减值1.74亿元。

这公平么？ 上交所在问询函中要求益佰制药补充披露，爱德药业（北京）有限公司等四个公司自收购以来历次商誉减值测试过程，并分析历次减值测试中存在的差异及原因；结合各公司近年经营业绩变化，以及对未来经营的预测变化，说明对上述子公司大幅计提商誉减值的合理性。

需要指出的是，海南长安国际制药有限公司和贵州民族药业股份有限公司商誉原值分别为4.73亿元和4500.4万元，至今未计提商誉减值。对此，上交所要求益佰制药披露商誉形成后海南长安国际制药有限公司和贵州民族药业股份有限公司的经营情况和主要财务数据，并与收购估值的前提假设和业绩预测情况及业绩承诺情况进行比较分析，说明公司未对商誉计提减值准备的原因及合理性。

除对商誉相关问题进行重点问询外，上交所针对行业经营和财务情况还对益佰制药就研发投入、销售费用、主要产品情况、长期待摊费用等进行了重点关注。

关于益佰制药

贵州益佰制药股份有限公司是一家集新型药品的研究、开发、生产和销售为一体的高新技术企业。公司前身贵州妙灵制药有限公司，创建于1995年6月12日，次年更名为贵州益佰制药有限公司。经过历年不断地发展壮大，在贵州省人民政府的大力扶持下，公司于2000年11月28日顺利完成股份制改造，正式成为贵州益佰制药股份有限公司，并于2004年3月8日在上海证券交易所成功上市（证券代码600594），成为贵州省首家取得上市资格的非公有制制药企业。