机械制造工业主题持续荐股物业

机械制造：工业4.0主题持续 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

1、核心组合：威海广泰、江南嘉捷、博林特；天奇股份、康尼机电、南方泵业、海特高新、大冷股份、天地科技、中鼎股份注：本周调入博林特、康尼机电，暂时调出鼎汉技术、中船防务上周银河机械军工核心组合收益率为-2.2%，2015年至今累计收益率为48.4%；上周沪深 00指数涨幅1.1%，申万机械指数1.0%，申万国防军工指数-1.2%。

2、其余核心池：康力电梯、上海机电、广日股份、海陆重工、鼎汉技术、四川九洲、利君股份、中集集团、中联重科、北方创业、中国重工、亚星锚链、洪都航空、卧龙电气、富瑞特装、中船防务、中国船舶、双环传动、潍柴重机、宗申动力；中国中车、新天科技、三一重工、机器人、国睿科技、长荣股份、杭齿前进、纽威股份、应流股份、先导股份、航新科技、GQY视讯、通裕重工。

、本周核心观点：（1）工业4.0主题持续：关注本周德国总理访华、11月世界机器人大会、机器人十三五规划。建议精选上半年工业4.0主题高涨幅、目前股价处于低位的个股，重点推荐博林特、江南嘉捷、天奇股份（周一复牌）、康尼机电；看好康力电梯、GQY视讯（服务机器人）、上海机电、机器人、博实股份、双环传动、锐奇股份、汇川技术、新时达等。（2）10月15日我们在上海浦东丽思卡尔顿酒店举办《中国银河证券——“中国制造2025”、“军民融合”产业链投资研讨会》，重点推荐无人机、服务机器人两大子行业！军民融合推荐威海广泰、海特高新、四川九洲、利君股份、宗申动力；《中国制造2025》：推荐威海广泰、海特高新、江南嘉捷、天奇股份、鼎汉技术。（ ）核电设备：习主席访英带来核电订单，持续推荐核电设备，推荐海陆重工、通裕重工。（4）高铁设备：中国企业赢得印尼雅加达-万隆高铁项目，高铁设备。（5）通用航空：经济下行压力下，通用航空需求迫切，有望成为新的增长点。预计《低空空域管理使用规定(试行)》征求意见稿等重要政策有望在年逐步落地，持续推荐威海广泰、海特高新，看好四川九洲、中信海直、川大智胜等。

4、上周观点/报告：

【锂电池设备行业】深度报告（ 4页）——《新能源汽车爆发推动行业快速发展》：锂电池行业快速发展，生产设备迎来契机；不考虑储能，未来5年锂电池生产设备市场空间接近140亿元/年；首推先导股份，关注赢合科技、智云股份等。

【先导股份】业绩超预期增长；锂电池生产设备龙头迈向工业4.0。

留了一张名片的陈光标再未接听 【大冷股份】业绩将进一步提速；强化食品冷链和服务业务，战略转型“互联+冷热”。

5、上周交流/调研：

【威海广泰】无人机公司全华时代独家交流：民用专业级无人机龙头企业产品、服务齐发展，将受益于军民融合、智慧城市、智慧海洋等。

【威海广泰】消防设备公司交流：消防车业务保持快速增长，营口新山鹰业绩将超预期。

【10月15日上海会议纪要】已全部发布，包括：威海广泰、海特高新、博林特、康尼机电、康力优蓝、GQY视讯、易瓦特无人机、中鼎股份、通裕重工、中船防务、厦工股份、南江机器人、南江空天等。

6、近期关注：德国总理10月底访华、11月世界机器人大会、核电产业进展（习主席成功访英，中广核集团和法国电力集团21日签署《英国核电项目投资协议》，双方就共同修建和运营英国萨默塞特郡的欣克利角Ｃ核电站达成战略投资协议。这标志着中国核电产业在发达国家市场实现了“零的突破”）。