申万宏源新增推荐半导体设备小龙头至纯科技牛

在不影响你的工作的时候不如在办公室给自己来个健身活动吧。不仅可以远离办公室的污染源还可以提高自己的工作效率 申万宏源：新增推荐半导体设备小龙头至纯科技 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本期投资提示：

【周观点】：上周创业板指数下跌1.03%，次新股指数下跌3.27%。市场近期仍然以调整为主，大方向上看全球互联科技股逐步进入景气顶点，用户红利逐渐消失，盈利能力的持续增长则仍未考核要点，大部分科技股将承压。A股中长期我们仍然重点关注半导体和大众消费方向。

7、8月线上消费数据显示，高价非必需品消费下滑较大，高级刚需（住房、教育、医疗等）、普通大众消费（大众餐饮例如火锅、牛奶等）和有特定群体的消费（宠物消费）经久不衰。我们推荐的组合中，基本面强势个股居多，而且呈现强者恒强的走势，在今年表现亮眼。持续推荐。1）教育：三垒股份并购美吉姆复牌，我们推出行业深度报告。美吉姆为早教龙头证券化首例，调整之后进入可买入区间。

早教中心为纯商业化的机构，非民促法监管范围，无政策风险。学校类和学科类课外补课板块继续承压。2）宠物食品，亚洲宠物展在上海召开，佩蒂股份的新西兰产品首度亮相，国内线上线下销售渠道有序布局。中长期看好业绩确定公司战略清晰的宠物食品的佩蒂股份。国内业务总部成立，布局持续推进。调整后进入可买入区间。3）大众餐饮之火锅底料，颐海国际（港股）中报毛利率和净利率提升差预期，第三方增速超预期，下半年海底捞和第三方同时高增长，继续推荐。4）半导体领域，新增重点推荐有边际变化的半导体设备公司至纯科技！5）其他个股，建议关注御家汇（小迷糊高速增长、代理海外品牌切合千禧一代的消费需求、并购阿芙精油）、南都物业（物业管理优质赛道A股唯一标的，杭州地区区域性小龙头）、埃斯顿、克来机电、富瀚微、埃斯顿。本周推荐组合：洁美科技、佩蒂股份、三垒股份，至纯科技。